Cash and Cash Equivalents 现金和现金等价物（CCE）
什么是现金和现金等价物 (CCE)？
现金及现金等价物，是指资产负债表上报告公司为现金或可立即转换为现金的资产价值的项目。现金等价物包括银行账户和有价证券，有价证券到期日少于 90 天的债务证券。然而，现金等价物通常不包括股权或股票持有，因为它们的价值可能会波动。
了解现金和现金等价物 (CCE)
现金和现金等价物是公司拥有的一组资产。为简单起见，库存现金的总价值包括与现金性质相似的物品。如果一家公司有现金或现金等价物，这些资产的总和总是显示在资产负债表的第一行。这是因为现金和现金等价物是流动资产，这意味着它们是短期资产中流动性最强的。
FAST FACT: 拥有大量现金和现金等价物的公司可以积极反映其履行短期债务义务的能力。
现金和现金等价物的类型
现金和现金等价物有助于公司满足其营运资金需求，因为这些流动资产用于偿还流动负债，即短期债务和票据。
现金
现金是货币形式的货币，包括所有钞票、硬币和纸币。活期存款是一种可以随时提取资金而无需通知机构的账户。活期存款账户的例子包括支票账户和储蓄账户。截至财务报表日期的所有活期账户余额都包含在现金总额内。
外币
持有一种以上货币的公司可能会面临货币兑换风险。出于财务报告目的，来自外国的货币必须转换为报告货币。转换所提供的结果应与企业仅使用一种货币完成操作所产生的结果相比较。外币贬值造成的折算损失不与现金和现金等价物一起报告。这些损失在称为“累计其他综合收益”的财务报告账户中报告。1
现金等价物
现金等价物是指可以很容易地随时转换为现金的投资。投资必须是短期的，通常最长投资期限为三个月或更短。如果一项投资在三个月以上到期，则应将其分类在“其他投资”账户中。现金等价物应具有高流动性并易于在市场上出售。这些投资的买家应该很容易找到。
必须知道现金等价物的美元金额。因此，所有现金等价物必须具有一个已知的市场价格，且不应受到价格波动的影响。现金等价物的价值在赎回或到期之前不得预期发生重大变化。现金等价物的例子包括：
FAST FACT: 不过，一家公司可能手头有太多现金或现金等价物。坐拥这些资源，而不是将它们用于公司的增长或用股息奖励投资者，则可能是低效的。
排除现金和现金等价物
短期资产和流动资产被归类为现金和现金等价物有一些例外情况。
信贷担保
如果短期债务工具（例如国库券）被用作未偿贷款或信用额度的抵押品，则可能存在例外情况。受限国库券必须单独申报。换句话说，转换列为现金和现金等价物的证券的都没有任何限制。
存货
公司拥有的库存不被视为现金等价物，因为它可能不容易转换为现金。此外，库存的价值没有保证，这意味着清理库存将收到的金额没有确定性。
牢不可破的存单
现金等价物的灰色区域涉及期限超过 3 个月且不能被破坏的存单。通常情况下，金融机构会允许存单（CD）持有人破坏其金融产品，以换取没收利息（即放弃最后六个月的利息）。如果金融机构不允许此选择权，则大额存单不应被视为现金等价物。对于必须持有至到期的五年期CD等长期产品来说，情况尤其如此。
预付资产
公司可以报告预付资产作为其流动资产部分的一部分。这些预付资产可能是可退还的。然而，由于存在无法及时处理退款或可能只有部分资金返还的风险，因此预付资产不被视为现金等价物。
应收账款
由于客户信誉的不确定性，即使发票到期或即将到期，未清应收账款余额也不是现金等价物。即使债务已准备好收回，也不能保证客户能够支付。此外，公司在破产或清算程序中可能没有优先地位。因此，欠客户的款项并不等同于现金等价物。
现金与现金等价物
尽管资产负债表账户将现金和现金等价物组合放在一起，但这两种账户之间存在一些显著的差异。现金显然是对货币的直接所有权，而现金等价物则代表一种金融工具的所有权，这种金融工具通常与现金的要求权挂钩。
现金和现金等价物可能具有不同的保险范围。储蓄和支票账户（现金）和货币市场账户（现金等价物）通常由FDIC提供高达250,000美元的保险。然而，货币市场共同基金没有联邦保险。债务工具，无论是由政府还是公司发行，均与该实体的健康状况挂钩，并无担保该实体可在现金等价物的期限内生存。
现金和现金等价物通常存在不同的风险，它们的收益率通常也不同。尽管两者的风险都相当低，但现金等价物可能会获得可观的收益。此外，一些货币市场基金可能是免税的或存放在税收优惠账户中。与此同时，现金在存款账户中的利率通常较低。
Important: 由于加密货币不是法定货币，并且不受政府或法律实体的支持，因此美国公认会计原则不会将加密货币视为现金、外币或现金等价物。2
现金和现金等价物的用途
公司出于各种商业原因持有现金和现金等价物。公司可能希望手头有现金和现金等价物以实现：
现金和现金等价物的真实示例
在其 2022 年第三季度的合并资产负债表中，苹果公司报告了275.02亿美元的现金和现金等价物。2021年9月25日，苹果公司报告了349.4亿美元的现金和现金等价物。3
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在其财务报表附注 3 中，苹果公司（Apple Inc.)提供了大量关于该现金和现金等价物余额的构成信息。苹果公司（Apple Inc.）将其广泛的金融工具分类为现金、1 级工具或 2 级工具（根据项目的估值方式）。3
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在上表中，第五列表示苹果（Apple Inc.）作为现金和现金等价物的价值。该公司拥有现金、货币市场基金、美国国债。美国机构证券、存单和定期存款、商业票据和公司债务证券。3
底线
现金和现金等价物是公司资产负债表上流动性最强的流动资产。构成此分类余额的金融产品组合通常期限为三个月或更短，易于转换为现金，并且不得受到限制其流动性的限制。公司经常持有现金和现金等价物来偿还短期债务，并将资金存放在安全的地方以备将来使用。
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