损益表是三种重要的财务报表之一，用于报告公司在特定会计期间的财务业绩。另外两个关键报表是资产负债表和现金流量表。
损益表也称为损益表或收入和费用表，主要关注公司在某一特定时期的收入和费用。分析一家公司并决定你是否应该投资的最佳方法是了解如何分析其损益表。
损益表是公司业绩报告的重要组成部分，必须提交给美国证券交易委员会（SEC）。虽然资产负债表提供了公司截至特定日期的财务状况的快照，但损益表报告的是特定时间段（通常是一个季度或一年）的收入，其标题表示持续时间，可能是“截至 2021 年 6 月 30 日的财政年度/季度。”
损益表主要关注四个关键项目：收入、费用、收益和损失。它不区分现金和非现金收入（现金销售与赊销销售）或现金与非现金支付/支出（现金购买与赊购）。它从销售细节开始，然后计算净收入 ，最终计算每股收益 (EPS)。从本质上讲，它说明了公司实现的净收入如何转化为净收益（利润或亏损）。1
损益表包括以下内容，但其格式可能因当地监管要求，业务范围的多样化以及相关经营活动的不同而有所不同：
通过主要活动实现的收入通常称为营业收入。对于制造某一产品的公司，或涉及销售该产品业务的批发商、分销商或零售商，主要活动收入是指从产品销售中获得的收入。同样，对于提供服务的公司（或其加盟商），主要活动的收入是指通过提供这些服务而获得的收入或费用。
通过次要、非核心业务活动实现的收入通常被称为非经营性、经常性收入。这种收入来自于商品和服务销售之外的收入，可能包括银行业务资金利息收入、商业物业的租金收入、战略合作伙伴关系的收入（如版税收入）或商业物业广告展示的收入。
收益也称为其他收入，指的是从其他活动中获得的净收入，例如出售长期资产。这些收入包括从一次性非商业活动中获得的净收入，例如公司出售其旧运输货车、未使用的土地或子公司。
收入不应与收据混淆。收入通常在进行销售或提供服务的期间入账。收据是收到的现金，在实际收到钱时入账。例如，客户可能会在9月28日从一家公司购买商品/服务，这将导致收入在9月份入账。由于他的良好声誉，客户可能被给予30天的付款窗口期。他可以在10月28日之前付款，也就是收据入账的时间。
企业继续经营并实现盈利的成本被称为费用。如果这些费用符合美国国税局 (IRS) 的准则， 其中一些费用可能会在纳税申报表中注销。
这些都是为赚取与企业的主要活动相关的正常营业收入而发生的所有费用。它们包括销货成本（COGS）；销售、一般和行政 (SG&A) 费用；折旧或摊销；以及研发（R&D）费用。清单上的典型项目包括员工工资、销售佣金以及电费和交通等公用事业费用。
这些都是与非核心业务活动相关的支出，例如贷款利息。
这些都是用于亏损出售长期资产的费用、一次性或任何其他不寻常的费用，或用于诉讼费用。
虽然主要收入和费用提供了对公司核心业务执行情况的洞察，但次要收入和支出说明了公司在管理临时、非核心活动方面的参与程度和专业知识。与销售制成品的收入相比，银行存款利息收入高得多，说明企业可能没有通过扩大生产能力来充分利用现有现金，或者在竞争中增加市场份额面临挑战。例如，通过在位于高速公路沿线的公司工厂放置广告牌获得的经常性租金收入表明，管理层正在利用可用资源和资产来增加额外盈利的能力。
从数学上讲，净收入是根据以下公式计算的：
净收入=（收入+收益）-（费用+损失）
为了用一些实数来理解上面的公式，让我们假设一家虚构的体育商品企业（另外提供培训）正在报告其最近一个假设季度的损益表。
它从体育用品销售中获得25,800美元，从培训服务中获得5,000美元。它为所列的各项活动支出了总额为10650美元各种费用。它通过出售一辆旧货车实现了2,000美元的净收益，并因解决一名消费者提出的纠纷而损失了800美元。当季的净收入为21,350 美元。上面的例子是任何标准企业都可以生成的最简单的损益表形式。它被称为单bu损益表，因为它基于简单的计算，将收入和收益相加并减去费用和损失。
然而，现实世界的公司通常在全球范围内运营，拥有多元化的业务部门，提供各种产品和服务，并且经常参与合并、收购和战略合作伙伴关系。如此广泛的业务、多样化的费用、各种业务活动，以及需要按照法律法规遵从的标准格式进行报告，导致损益表中出现多个复杂的会计分录。
上市公司采用多级损益表，将营业收入、营业费用以及营业外收入、营业外费用和损失中的收益分开，并通过这种方式生成的损益表提供更多细节。
从本质上讲，在多级损益表中，盈利能力的不同衡量标准是在企业运营的四个不同层次上报告的：总额、运营、税前和税后。正如我们将在下面的示例中很快看到的那样，这种分离有助于确定收入和盈利能力如何从一个级别移动/变化到另一个级别。例如，较高的毛利润但较低的营业收入表明费用较高，而较高的税前利润和较低的税后利润，表明收入因税收和其他一次性、不寻常的费用而损失。
让我们看一个基于两个不同行业的大型上市跨国公司2021年年度损益表的示例：技术（微软）和零售（沃尔玛）。
这种标准格式的重点是计算每个收入和运营费用的每个子项目的利润/收入，然后考虑强制性税收、利息和其他非经常性一次性事件，从而得出适用于普通股的净收入. 虽然计算包括简单的加法和减法运算，但各种条目出现在语句中的顺序及其关系通常会变得重复和复杂。为了更好地理解这些数字，让我们深入研究一下。
第一部分名为“收入”，显示在截至2021年6月30日的财政年度中，微软的毛利润（年度）或毛利率为1158.6亿美元。这是通过从这家科技巨头在本财年实现的总收入（1680.9 亿美元）中扣除应收成本（522.3 亿美元）得出的结论。微软总销售额的 30% 以上用于创收成本，而沃尔玛在 2021 财年的这一比例约为 75%（4290 亿美元/5727.5 亿美元）。2 3 这表明沃尔玛在产生同等销售额方面的成本比微软高得多。
下一部分称为运营费用，它再次考虑了微软本财年的收入成本（522.3 亿美元）和总收入（1680.9 亿美元），从而得出报告的数据。由于微软在研发上花费了 207.2 亿美元，在销售和管理费用上花费了 252.3 亿美元，因此总运营费用是通过将所有这些数字相加得出的（522.3 亿美元 + 207.2 亿美元 + 252.3 亿美元 = 981.8 亿美元）。
从总收入中减少总营业费用，营业收入（或亏损）为 699.2 亿美元（1680.9 亿美元 - 981.8 亿美元）。2这一数字代表其核心业务活动的息税前利润 (EBIT) ，稍后再次用于计算净收入。
对这些项目的比较表明，沃尔玛没有在研发上投入任何费用，并且其销售与管理费用和总运营费用高于微软。
下一部分名为“持续运营收入”，将其他净收入或支出（如一次性收益）、利息相关支出和适用的税款相加，得出微软的持续运营净收入（612.7 亿美元），即比沃尔玛（136.7 亿美元）高出近 60%。2 3
在对任何非经常性事件进行折现后，有可能得出适用于普通股的净收入值。微软的净收入为 612.7 亿美元，远高于沃尔玛的 136.7 亿美元。2 3
每股收益的计算方法是将净收入数字除以已发行的加权平均流通股数。微软拥有 75.5 亿股流通股，其 2021 年每股收益为 8.12 美元（612.7 亿美元÷75.5 亿美元）。2 沃尔玛在该财年拥有 27.9 亿股流通股，每股收益为 4.90 美元（136.7 亿美元÷27.9 亿美元）。3
与沃尔玛相比，微软产生同等收入的成本更低，持续经营的净收入更高，普通股的净收入也更高。
虽然损益表的主要目的是向利益相关者传达公司盈利能力和业务活动的详细信息，但它也提供了对公司内部活动的详细见解，以便在不同业务和部门之间进行比较。通过了解报表的收入和支出部分，投资者可以了解是什么让公司盈利。4
根据损益表，管理层可以做出诸如向新地区扩张、推动销售、扩大生产能力、增加资产使用或直接出售资产，或关闭部一个部门门或产品线等决策。竞争对手也可能利用这些数据来了解一家公司的成功参数，并关注提高研发支出等领域。
债权人可能会发现损益表的用处有限，因为他们更关心公司的未来现金流，而不是过去的盈利能力。研究分析师使用损益表来比较年度业绩和季度业绩。例如，人们可以推断，一家公司降低销售成本的努力是否有助于其随着时间的推移提高利润，或者管理层是否在不影响盈利能力的情况下密切关注运营费用。
损益表为企业的各个方面提供了有价值的见解。它包括对公司运营、管理效率、可能侵蚀利润的潜在漏洞的解读，以及该公司的表现是否与行业同行保持一致。