万能人寿 (UL) 保险是一种永久性人寿保险（持续被保险人的一生），具有投资储蓄元素，保费较低，类似于定期人寿保险。大多数 UL 保险单都包含灵活的保费选择。但有些需要单一保费（单次一次性保费）或固定保费（定期固定保费）。
UL 保险选择比终身寿险更灵活。投保人可以调整其保费和身故赔偿金。UL 保险费是由两部分组成：保险成本 (COI) 金额和储蓄部分，即现金价值。1
顾名思义，COI 是保单保持有效所需支付的最低保费金额。它由几个项目组合成一笔付款。COI 包括死亡率、保单管理和其他与保单有效保持的直接相关的费用。COI 将根据保单持有人的年龄、可保性和投保风险金额不同而有所不同。
超过 UL 保险成本的已收保费累积在保单的现金价值部分中。随着时间的推移，保险费用会随着被保险人年龄的增长而增加。但是，如果数额足够，累积的现金价值将覆盖 COI 的增加额。
与储蓄账户一样，UL 保险单可以累积现金价值。在 UL 保险单中，现金价值赚取利息的依据是当前的市场利率或最低利率，两者以较大者为准。随着现金价值的累积，投保人可以在不影响保证身故赔偿金的情况下获取部分现金价值。但是，提款将被征税。
此外，根据保单和保费支付的时间，收益将以后进先出 (LIFO)或先进先出 (FIFO)基金的形式提供。被保险人身故后，保险公司将保留任何剩余的现金价值，受益人仅获得保单的身故赔偿金。
万能寿险投保人可以在不涉及税收问题的情况下以累积的现金价值为抵押贷款。但是，如果他们这样做了，利息将根据贷款金额计算，并且会有现金退还费。未偿还的贷款将按未偿还的金额减少死亡赔偿金，未偿还的贷款利息将从剩余现金价值中扣除。2
与终生寿险保单不同，终生寿险保单的保费是固定的，而UL 保单的保费是灵活的。投保人可以支付超过 COI 的费用。超额保费被附加到现金价值中并累积利息。如果有足够的现金价值，投保人可以跳过付款而不会面临保单失效的威胁。3
也就是说，投保人必须注意到，随着他们年龄的增长，保费成本不断上升。根据信用利息不同，可能没有足够的现金价值来保持保单有效，因此需要他们支付更高的保费。错过的款项必须在一个特定的时间框架内支付，以使保单继续有效。
优点
缺点
万能寿险是一种永久性人寿保险，为投保人提供支付保费、现金储蓄部分和身故赔偿金的灵活性。保费成本可能会随着利率和投保人年龄增长而变化。
万能人寿保险允许您用它们的储蓄部分来借款或兑换现金，这些部分会在您的一生中会增长延税。定期寿险通常通过雇主提供一定年限的保险，通常为 20 或 30 年，并在期限届满后到期。定期寿险通常是负担得起的，保费很低，但没有现金部分可以借用或兑现，如果您在期限结束后死亡，死亡赔偿金将失效。
终身人寿保险也是一种永久性人寿保险，具有现金价值储蓄成分。万能寿险和终身寿险的另一个重要区别是，万能寿险在投资保单的现金价值账户方面具有更大的灵活性。终身寿险保费在保单的整个生命周期内都是锁定，而通用保费是灵活的。