“税收优惠”一词是指任何类型的投资、金融账户或储蓄计划，它们要么免税、延税，要么提供其他类型的税收优惠。税收优惠投资的例子有市政债券、合伙企业、（单位年金）UIT 和年金。税收优惠计划包括个人退休账户（IRA） 和合格的退休计划，例如 401(k)s。1
税收优惠投资和账户被各种各样的投资者和员工在各种财务状况下使用。高收入纳税人寻求免税的市政债券收入，而雇员则通过（个人退休账户）IRA 和雇主赞助的退休计划为退休储蓄。
让人们最大限度地减少税单的两种常见方法是延期纳税和免税状态 。决定哪种方式对您来说有意义的关键在于何时实现税收优惠。
延税账户允许您对全额出资立即进行减税 ，但将来从该账户中提取的款项将按您的普通收入税率征税。2在美国，最常见的延税退休账户是传统的 个人退休账户IRA和401(k) 计划。在加拿大，最常见的是注册退休储蓄计划(RRSP)。
从本质上说，正如账户名称所暗示的那样，所得税是“推迟”到以后的日期。
例如，如果您今年的应税收入是50,000 美元，而您向延税账户存入了 3,000 美元，那么您只需缴纳 47,000 美元的税款。30年后，当您退休后，如果您的应税收入最初是40,000美元，但您决定从账户中提取4,000美元，那么您的应税收入将增加到44,000美元。
Important: 《安全保障法案（SECURE 法案）》对许多与享有税收优惠的退休计划和储蓄工具相关的规定进行了修改，例如传统的个人退休账户（IRA） 和 529 账户。3
另一方面，免税账户提供了未来的税收优惠，因为退休时的提款不需要缴税。由于存入账户的捐款是税后美元，因此没有直接的税收优势。
这种结构的主要优势是，投资回报是免税的。在美国最受欢迎的免税账户是罗斯个人退休账户Roth IRA 和罗斯Roth 401(k)。在加拿大，最常见的是免税储蓄账户(TFSA)。
如果您今天将 1,000 美元存入免税账户，并将这些资金投资于一个年回报率为3%的共同基金，那么 30 年后，该账户的价值将达到 2,427 美元。相比之下，在一个常规的应税投资组合中，则需要支付 1,427 美元的资本利得税，但如果这一投资是通过免税账户进行的，那么增值就不会被征税。
对于延期纳税账户，税款是在未来支付的，而对于免税账户，税款是现在支付的。但是，通过改变纳税期限，实现免税投资增长，则可以实现主要优势。
税收优惠投资使投资者的部分或全部收入免于纳税，从而使他们的税收负担最小化。例如，市政债券投资者在债券存续期内可以从债券中获得利息。
市政当局将向投资者发行这些债券的收益用于资助社区的资本项目。为了激励更多的投资者购买这些债券，投资者收到的利息收入在联邦层面上是免税的。在许多情况下，如果债券持有人居住在债券发行地的同一州，他们的利息收入也将免缴州税和地方税。4
对于投资房地产的个人和企业来说，折旧还会带来税收优惠。折旧是一种所得税减免，允许纳税人收回某些财产的成本基础。在美国，购置土地或建筑物的成本通过每年的折旧扣除，在一定的使用年限内资本化。 5
例如，假设一个投资者以 500 万美元（按成本计算）购买了一处房产。五年后，投资者的折旧扣除额为 500,000 美元，他们的新成本基础是 450 万美元。如果他们以 575 万美元的价格出售该房产，投资者的实现收益将为 575 万美元 - 450 万美元 = 125 万美元。500,000 美元的扣除额将按折旧回收率征税，剩余的 750,000 美元将作为资本收益征税。如果没有折旧免税额的税收优势，出售房产获得的全部收益将作为资本收益征税。6
在定期的经纪账户中，美国国税局对投资者出售盈利投资获得的任何资本收益征税。然而，税收优惠账户允许个人的投资活动延期纳税，在某些情况下甚至免税。传统的个人退休计划(IRA) 和 401(k) 计划是延税账户的例子，在这些账户中，投资收益每年都不用征税。
相反，税收被推迟到个人退休，此时他/她可以开始从账户中提款。一旦账户持有人年满 59.5 岁，就可以从这些账户中提款而不受处罚。7
在2019 年 12 月 20 日签署成为法律的《建立每个社区的退休增强法案》（SECURE 法案）获得通过之前，一旦账户持有人年满 70.5 岁，他们就必须开始从其延税退休账户中提取最低分配。在 SECURE 下，老年人必须到 72 岁才能获得所需的最低分配。此外，根据新法律，传统 IRA 退休账户的缴费年龄限制被取消，允许工作账户持有人无限期投资，类似于Roth IRA。8
Important: 纳税人应该意识到，作为CARES 法案一部分制定的特殊税收条款仅适用于 2020 年。特别是，关于退休计划中某些分配和贷款的自由化规则，以及计划要求的所需最低分配(RMD) 的豁免，将不会在2021 年生效，除非通过新的立法重新制定。9
Roth IRA和免税储蓄账户(TFSA) 为投资者提供比延税账户更多的税收优惠，因为这些账户中的活动是免税的。这些账户的提款和收益都是免税的，这是税收优势的一个完美例子。政府制定税收优惠政策，鼓励个人在被认为符合公共利益时捐款。选择适当类型的税收优惠账户或投资取决于投资者的财务状况。